[ilingku:031]
[00:00.00]本字幕由TME AI技术生成
[00:00.97]投资新手和投资高手必读指南
[00:05.07]高收益低风险的个性投资组合
[00:09.85]财务自由之路第三步
[00:12.93]理财大师为你量身定制的投资组合体系
[00:18.56]作者
[00:19.44]波多什贝尔
[00:21.06]翻译
[00:21.84]王喜佑朗读
[00:24.22]荣歌第十四章
[00:27.68]献给冒险热衷者的两个风暴点子
[00:32.50]杠杆作用
[00:34.34]每年多获得百分之百的收益率
[00:38.01]嗯
[00:38.66]我们在前文提到过
[00:40.62]你将有可能把每年的收益率提高大约百分之百
[00:45.52]而前提条件你已经知道了
[00:48.60]伴随着收益增长的
[00:50.64]是风险的增加
[00:52.84]因为要增长差不多百分之百的巨额收益
[00:56.50]风险当然也就会随之增加
[00:59.86]你接受外币形式的证券抵押贷益
[01:03.04]就如同使用一个杠杆
[01:05.73]举一个例子
[01:07.19]假设你有十万欧元可供使用
[01:10.11]但是你不希望只是用它来做一些投机
[01:13.97]还想拿它做一点冒险游戏
[01:16.87]在严肃的投资中
[01:18.77]用一小部分钱来找点乐趣
[01:21.83]并且做点稍微疯狂的行为
[01:24.41]也未尝不是一件好事
[01:27.21]对对对对对对对
[01:27.93]你把这笔钱放入了一家瑞士银行进行投资基金托管
[01:32.93]这是很流行的做法
[01:34.81]而且操作很灵活
[01:37.15]然后
[01:37.79]你可以在这类银行中获得同样金额的有价证券抵押贷款
[01:43.29]这样你就又获得了十万欧元
[01:46.39]同样也用来投资基金
[01:49.23]两笔金额加起来就是二十万欧元
[01:52.61]出于安全考虑
[01:54.29]你把这笔钱转进银行进行托管
[01:57.90]按理来说
[01:59.16]这和你运用初始资金的投资方式相同
[02:02.76]只不过你通过抵押贷款将可使用的金额翻了一番
[02:08.06]最初的十万欧元便起到了杠杆作用
[02:12.36]最终你所做的和银行每天所做的没什么不同
[02:18.26]利用利息差赚钱
[02:20.10]利用较低利息作为收益助推器
[02:23.40]就这一点
[02:24.64]证券抵押贷款和房产抵押贷款没什么两样
[02:29.68]贷款期限通常为一年
[02:32.46]到期之后可以每次延长一年
[02:35.90]通过这种方式
[02:37.34]你不仅可以比较灵活操作
[02:39.56]还能利用短期贷款的利率优势
[02:42.74]你可以接受任意货币的贷款
[02:45.66]我的建议是
[02:47.18]请你选择稳定性高
[02:49.12]且利率较低的货币
[02:51.54]或许目前最应该考虑的是瑞士法郎
[02:55.80]虽然目前日元的利率非常低
[02:59.12]但是它近几年的波动性太大了
[03:02.78]你可以从图表十四点二中看出
[03:05.75]从一九八七年的三月十六日到两千年的十一月二十二日期间
[03:11.83]瑞士法郎的行情波动只有百分之二十一
[03:15.83]而日元高达百分之一百零四
[03:19.67]虽然高排价的日元中也许蕴藏着不错的机会
[03:24.63]但是对于短期贷款来说
[03:26.97]风险还是太高了
[03:31.22]一个进攻性的例子
[03:34.17]例如以瑞士法郎为基础的贷款计算如下
[03:38.33]贷款年利率为百分之五
[03:40.55]一年后到期
[03:42.13]同样
[03:42.85]银行会收取账户资产的百分之一作为管理费
[03:47.39]假设一年后可以得到百分之三十二的收益
[03:51.29]不考虑申购费
[03:53.03]那么计算如下
[03:55.07]二十万欧元加百分之三十二的收益
[03:58.17]等于二十六万四千欧元
[04:01.76]减去百分之五的贷款利息
[04:04.54]贷款额为十万欧元
[04:06.60]也就是五千欧元
[04:09.46]再减掉百分之一的管理费
[04:12.02]投资金额约为二十三万欧元
[04:15.00]也就是两千三百欧元
[04:18.45]减去贷款总额十万欧元
[04:22.41]一年后的总资产等于十五万六千七百欧元
[04:27.95]这就意味着
[04:29.17]通过投资十万欧元
[04:30.99]你获得的收益率不是百分之三十二
[04:34.49]而是通过杠杆作用
[04:36.55]达到了税前百分之五十六点七
[04:40.01]也就是说
[04:41.11]一年的收益率越高
[04:42.91]多得的收益所占比例就会越高
[04:46.49]因为成本所占百分比会减少
[04:50.44]当然
[04:51.14]你不可能每年都获得这样的利润
[04:54.78]市场不会一直提供这样的机会
[04:58.16]但是
[04:59.02]即使你每隔四年迎来这么一次大丰收年
[05:03.40]也足以让你非常开心了
[05:07.42]一个适中的例子
[05:10.20]假如你对上述例子的高增长率感到头晕目眩
[05:14.04]那我重新给你介绍一个比较适中的例子
[05:18.08]基础的前提条件保持不变
[05:21.00]也就是说
[05:22.00]还是投入十万欧元
[05:24.02]然后通过杠杆作用获得十万欧元的贷款
[05:27.78]但是不同的是
[05:29.60]我们现在要以最小的收益目标百分之十二为出发点
[05:34.70]那么计算过程如下
[05:37.44]嗯
[05:38.01]二十万欧元加百分之十二的收益
[05:40.91]等于二十二万四千欧元
[05:44.03]减去百分之五的贷款利息
[05:46.41]也就是五千欧元
[05:48.49]再减去百分之一的管理费两千一百欧元
[05:53.07]减去贷款总额十万欧元
[05:56.31]一年后的总资产为十一万六千九百欧元
[06:01.41]这就意味着
[06:02.59]你的投资形式没变
[06:04.41]但你获得的收益率会从百分之十二增加为百分之十六点九
[06:10.55]这看上去不算什么了不起的成绩
[06:13.87]只是一年的收益率增加了四点九个百分点
[06:18.29]但是
[06:19.05]这四点九个百分点
[06:20.99]实际上等于百分之四十点八三的收益增长率
[06:26.95]而且
[06:27.83]如果这样的增长趋势不止维持一年
[06:31.83]而是可以维持二十年之久
[06:34.82]那情况又会是什么样
[06:37.93]如果在这期间
[06:39.45]每年能达到百分之十六点九的收益率
[06:42.83]那么你的十万欧元的的确确能够增长为二百二十七万一千三百八十一欧元
[06:51.39]在百分之十二的收益率下
[06:53.87]只有九十六万四千六百二十九欧元
[06:59.20]通过杠杆原理
[07:01.12]你的收益明显提高了百分之百以上
[07:05.36]这不起眼的四点九个百分点
[07:08.14]却惊人的带来了一百三十万欧元
[07:12.59]记住
[07:13.63]绝不要小瞧微小的收益率差别
[07:17.19]百分之四点九虽然不起眼
[07:20.15]却能带来难以置信的丰厚收益
[07:25.53]风险的提升
[07:28.27]如上所述
[07:29.89]这种投资方式存在很高的风险
[07:33.47]但高风险无法保证最终一定能获得成功
[07:38.31]如果你听到这样的保证
[07:40.37]那显然就是无稽之谈
[07:43.13]每一种保证都是要以金钱为代价的
[07:47.31]那样就会影响到收益
[07:50.33]总的来说
[07:51.33]在运用杠杆作用时
[07:53.35]要辨别以下三点风险
[07:56.43]首先是汇率的风险
[07:58.67]如果外汇增值
[08:00.09]那你需要偿还的贷款就高于最初贷款的价值
[08:04.97]因此
[08:05.71]我再次重申我的建议
[08:08.05]选择稳定的货币
[08:10.11]比如瑞士珐郎
[08:13.37]其次
[08:14.39]一旦遭遇行情暴跌
[08:16.47]就可能遭遇高于双倍的损失
[08:20.13]假如在上述例子中
[08:22.13]行情没有上涨
[08:23.57]而是下跌了百分之十五
[08:25.81]那么你遭受的损失就不会只是百分之十五了
[08:30.37]而会高达百分之三十八点一
[08:33.95]因此
[08:34.77]你只能将手边多余的资金用来实施杠杆作用
[08:39.81]不过
[08:40.65]如果以长远的眼光来运作
[08:43.15]投资
[08:44.19]股票市场的风险就会具有一定的局限性
[08:48.43]这一点对杠杆作用也同样适用
[08:52.93]长远考虑
[08:54.25]只要你不急着卖出
[08:56.09]就什么事情都不会发生
[08:59.13]下一年
[09:00.15]杠杆的作用也许就会让你双倍受益
[09:04.99]最后一点风险
[09:06.21]是支付份额外追加款的义务
[09:10.73]这一点在不同的银行间会有所不同
[09:15.00]比如
[09:15.66]如果你的账户资金损失了百分之十六以上
[09:19.02]你就必须追加资金
[09:21.40]也就是说
[09:22.46]你必须补充资金
[09:24.26]以满足银行预先规定的数值
[09:28.02]通常抵押证券的价值不得低于贷款金额的百分之六十
[09:34.79]小贴士
[09:36.67]在你运用杠杆作用之前
[09:38.99]请先对此进行详细的咨询了解
[09:42.27]请不要仅仅依靠那些从瑞士银行得来的信息
[09:46.63]应该要多多的参考德国顾问的意见
[09:50.15]他们才能真正的代表你的利益
[09:54.17]那么在我们中国来进行投资
[09:56.79]当然需要多参考中国顾问的意见
[10:02.10]冒险不只丰富你的物质生活
[10:06.17]尽管本章的建议包含了许多风险提示
[10:09.85]但请你不要一下子就被吓住了
[10:12.91]至少将你当自己归入风险承受等级c或是d组时
[10:18.45]还不应该踌躇不前
[10:20.73]因为你所承担的每一种风险
[10:23.35]不仅会增加你的收益机会
[10:25.69]还能拓展你的投资事业
[10:28.78]我们常说
[10:29.84]通往成功和财富的关键要匙就是勇于承担风险
[10:34.84]不仅如此
[10:35.92]生活本身就是一场冒险
[10:39.17]你承担的风险越多
[10:40.89]经历就会更丰富
[10:43.15]你经历的每一场新的冒险
[10:45.51]都会在你的生命中留下痕迹
[10:49.11]生活要么是一场壮丽的冒险之旅
[10:52.15]要么只能一无是处
[10:54.75]拒绝正常的风险
[10:56.53]只会让你与个人发展的道路背道而驰
[11:00.98]我们回想一下之前提到过的成功者的态度
[11:05.58]他们认为自己从来不会承担任何风险
[11:09.42]他们只会去从事眼前明显正确的事情
[11:13.82]他们参与的目的就是赚钱
[11:16.74]为此
[11:17.42]他们能允许发生小小的错误
[11:20.78]他们非常自信
[11:22.64]认为平均来说
[11:24.10]总是可以获得超乎寻常的收益和成绩
[11:28.34]这份自信并非天生得来
[11:31.52]而是要通过努力才能获得
[11:34.58]你也有能力拥有这份自信
[11:38.12]就像很多人那样
[11:40.02]先把这本书作为基础
[11:42.22]然后按照书中的要求
[11:44.22]一步步的去做
[11:45.92]只要不断的摸索着向前探索
[11:49.32]勇于迈出下一步
[11:51.28]你人生的事业将会越发的开阔
[11:55.00]生活会更加的多姿多彩
[11:59.18]请你继续想一想这本书的主题
[12:02.82]金钱和投资
[12:05.12]你了解的越多
[12:06.62]就越能感觉到安全
[12:08.86]就越能理解改变的必要性
[12:13.26]只有当你不理解新的投资形式
[12:15.90]并因此总是拘泥于传统和已知的事物时
[12:20.44]新的投资方式才会带来风险
[12:24.12]借用悉尼家的名言来说则是
[12:27.36]不是因为有风险我们才不去做
[12:31.44]而是因为我们不去做才觉得有风险
[12:36.28]我希望你也不要把风险看成危险境地
[12:40.86]而要把它看作机会
[12:42.74]看作理所应当的事情
[12:45.40]我希望你能获得像成功者那样的自信
[12:49.38]这种自信来自行动能量
[12:55.70]贴士
[12:57.36]任何成功的代价
[12:59.16]都是我们必须为之承担的风险
[13:03.08]偿还形式
[13:04.48]也就是如何偿还贷款
[13:06.42]要比约定的利率更为关键
[13:10.59]采用基金定投方式偿还
[13:12.77]也适用于自用的不动产
[13:15.17]因为一般来讲
[13:16.45]定投的收益率会明显较高
[13:19.29]你可以将普通的还款期限缩短百分之五十
[13:24.97]选择百分之五到七的低利率水平时
[13:28.33]最低期限是十年
[13:30.65]如果可能
[13:31.79]最好是十五年
[13:34.71]通过定投基金来承贷
[13:36.93]你可获得如同最初的贷款额那样高的盈余资金
[13:43.46]贷款时尽量筹集百分之百或至少百分之九十的资金
[13:50.54]一处全部或者部分清偿的房产
[13:53.68]能给我们开启通往资本市场的全新机会
[13:59.96]原则上来讲
[14:01.52]只应当利用属于你个人的资金来进行投资
[14:07.27]杠杆作用
[14:08.99]你接受外币形式的证券抵押贷款
[14:12.35]然后如同运用初始资金进行投资那样进行投资操作
[14:17.35]只不过你通过借贷将可使用的金额翻了一番
[14:23.68]请你选择稳定性高且利率较低的货币
[14:29.20]记住
[14:30.36]绝不要小瞧微小的收益率差别
[14:34.14]百分之四点九虽然不起眼
[14:36.52]却能带来难以置信的丰厚收益
[14:42.11]生活本身就是一场冒险
[14:44.95]你承担的风险越多
[14:47.17]经历就会更为丰富
[14:50.05]你经历的每一场新的冒险
[14:52.93]都会在你的生命中留下痕迹
[14:58.40]不是因为有风险
[15:00.40]我们才不去做
[15:02.32]而是因为我们不去做
[15:04.18]才觉得有风险
[15:09.32]好了
[15:09.88]今天的内容就讲到这里
[15:11.66]谢谢大家的收听
[15:13.06]我们明天再见